El modelo AIE (Agrupación de Interés Económico) constituye una de las bases fundamentales del esquema de Tax Lease de I+D, ya que permite conectar a empresas innovadoras e inversores en un marco jurídico seguro y fiscalmente eficiente.
Seguidamente te explicamos de manera práctica qué es una AIE, cómo funciona dentro de una estructura de Tax Lease y por qué es clave para canalizar la financiación y los incentivos fiscales de la innovación empresarial.
Qué es una Agrupación de Interés Económico (AIE)
Una AIE o Agrupación de Interés Económico, es una entidad jurídica que permite a varias empresas colaborar para ejecutar de forma conjunta una actividad, obteniendorentabilidad. No busca generar beneficio propio, sino transferir los resultados económicos —incentivos fiscales por I+D+i— a sus socios.
En los esquemas de Tax Lease, esta estructura es clave para vincular a las empresas innovadoras (que generan deducciones por I+D+i) y a los inversores (que tienen capacidad para aplicarlas fiscalmente).
Cómo funciona una AIE dentro de una estructura de Tax Lease
El funcionamiento de una AIE en un esquema de Tax Lease puede resumirse en varios pasos:
1. Constitución de la AIE: conforme a la Ley 12/1991, se crea la entidad jurídica que será titular del proyecto innovador o del activo tecnológico.
2. Participación de las empresas: la empresa innovadora y el inversor entran a participar. La primera aporta el proyecto, la segunda, el capital.
3. Ejecución del proyecto: la AIE ejecuta el proyecto subcontratando y pagando a la empresa innovadora para ello.
4. Imputación fiscal: los beneficios fiscales generados se reparten proporcionalmente entre los socios, conforme a la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades.
5. Resultado final: la empresa innovadora obtiene liquidez sin endeudarse; el inversor logra rentabilidad fiscal al aplicar los beneficios fiscales obtenidos.
Ventajas de las AIE para empresas innovadoras
Las ventajas de las AIE para empresas innovadoras se centran en su capacidad para convertir los incentivos fiscales en una fuente real de financiación, aportando liquidez y estabilidad financiera sin comprometer su estructura.
● Uso de las deducciones fiscales generadas que no se pueden aplicar, transformando crédito fiscal en liquidez
● Financiación no dilutiva, sin recurrir a ampliaciones de capital o endeudamiento.
● Aprovechamiento pleno de incentivos fiscales, incluso en ausencia de cuota en el Impuesto sobre Sociedades.
● Cumplimiento fiscal y transparencia jurídica, avalado por la normativa española.
● Agilidad en la ejecución de proyectos, al obtener recursos externos sin comprometer estructura financiera.
Ventajas de las AIE para inversores
Las ventajas de las AIE para inversores se centran en ofrecer un instrumento fiscalmente eficiente y con alta seguridad jurídica que permite optimizar su carga tributaria y participar en proyectos de innovación. Entre las principales destacan:
● Acceso a incentivos fiscales seguros, respaldados legalmente.
● Rentabilidad fiscal neta, derivada de aplicar incentivos superiores al capital invertido.
● Participación en la economía real, sin asumir riesgos de gestión del proyecto.
● Diversificación fiscal y reputacional, al invertir en innovación y sostenibilidad.
Marco normativo y respaldo institucional de las AIE
El modelo AIE cuenta con una sólida base legal y doctrinal respaldada por la Administración Tributaria española:
● Ley 12/1991, de Agrupaciones de Interés Económico.
● Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades (art. 43 y siguientes).
● Consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos: V2213-14, V3384-14, V4897-16, V1824-18.
Estas consultas confirman la validez del modelo y la posibilidad de imputar proporcionalmente las deducciones fiscales entre los socios de la AIE.
El papel de Incotec en el ciclo del proyecto Tax Lease y gestión de AIEs
Incotec acompaña de forma integral a tanto a la entidad innovadora como a los inversores, garantizando el cumplimiento normativo, la seguridad jurídica y la eficiencia fiscal. Nuestro equipo de expertos:
1. Identifica los proyectos con potencial fiscal y tecnológico.
2. Supervisa la formalización y cumplimiento de los requisitos legales.
3. Coordina a todos los agentes implicados (empresas, inversores, asesoresy estructuradores).
4. Asegura la trazabilidad documental y la correcta aplicación de las deducciones.
Con más de 25 años de experiencia, Incotec se ha consolidado como un referente en la gestión de incentivos fiscales por I+D+i obteniendo resultados con gran impacto para empresas de diversa tipología y sectores.
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Preguntas Frecuentes (FAQs)
¿Por qué se considera a la AIE una figura jurídica clave en la aplicación del Tax Lease?
Porque la Agrupación de Interés Económico (AIE) permite estructurar legalmente la colaboración entre una empresa innovadora y los inversores, canalizando los incentivosfiscales hacia quien puede aplicarlos. Su diseño busca no generar beneficios propios, sino transferirlos a sus socios, lo que la convierte en el vehículo idóneo para monetizar incentivos fiscales de forma legal, segura y eficaz.
¿Qué características diferencian una AIE legítima de una estructura instrumental rechazada por Hacienda?
La diferencia clave radica en la sustancia económica real: una AIE válida debe desarrollar o financiar actividades concretas de I+D+i, contar con documentación completa y trazable, y demostrar la vinculación efectiva de sus socios. Las estructuras meramente formales, sin actividad o con errores en la imputación fiscal, pueden ser consideradas abusivas por la Administración Tributaria.
¿Cómo beneficia la AIE a una empresa innovadora que no puede aplicar sus deducciones fiscales?
Le permite convertir deducciones fiscales latentes en liquidez mediante la participación de un inversor. Así, puede financiar sus proyectos sin endeudarse ni diluir su capital, asegurando el aprovechamiento total de sus incentivos fiscales y ganando capacidad para reinvertir en innovación.
¿Qué obtiene el inversor al participar en una AIE dentro de un esquema de Tax Lease?
El inversor accede a incentivos fiscales legalmente respaldados, que le permiten optimizar su carga tributaria y obtener una rentabilidad fiscal positiva. Además, participa en proyectos reales de innovación, con transparencia, seguridad jurídica y sin asumir riesgos operativos, lo que mejora su posicionamiento reputacional.
¿Qué papel juega Incotec en la creación de AIE seguras y fiscalmente eficientes?
Incotec actúa como consultora estratégica, acompañando a los socios de la AIE . Su experiencia garantiza la elección de proyectos adecuados, la coordinación legal y fiscal de todos los agentes implicados y la aplicación correcta de los incentivos. Esto convierte a Incotec en un socio de referencia para empresas investigadoras e inversores que buscan aplicar el modelo Tax Lease con total seguridad y eficiencia.